地产股表现抢眼 物业管理行业处于快速扩张阶段

8月5日，地产股表现抢眼，房地产开发板块、物业管理板块持续拉升，莱茵体育涨停，特发股份涨超10%，荣安地产、保利地产、金科股份、泰禾集团等跟涨。

中指研究院公布今年1-7月房地产市场相关数据。在房企经营业绩方面，2021年1-7月，TOP100房企销售额均值为794.7亿元，增长率均值为36.2%。销售额破千亿房企21家，百亿以上房企136家。其中，碧桂园超五千亿，万科、中国恒大超四千亿，中海地产超二千亿，销售额200-300亿之间的中小型房企增长速度最快，达到了44.8%。

个股方面，保利地产昨日晚间公告，公司实控人保利集团8月4日增持公司股份50万股，约占公司总股本的0.0042%。保利集团拟在未来6个月内继续增持，累计增持比例不低于0.0042%、不超过公司总股本的2%(均含本次已增持股份)。公司同日公告，公司董事长、总经理刘平及全体高级管理人员计划未来6个月内增持公司股份，合计增持金额不低于800万元、不超过1500万元，增持价格不超过15.06元/股。

银河证券表示，在行业供给侧改革的大环境下，对于优质住宅开发房企是风险也是机遇，行业估值处于历史最低水平，具备足够的安全边际;物业管理行业全面迎来黄金时代，万亿级市场空间助飞跃，行业进入基本面与政策面共振的阶段。目前行业正处于快速扩张阶段，科技赋能加速行业发展，高业绩指引和企业品牌力为估值提升创造想象空间。

建议关注优质住宅开发行业龙头股：万科A(000002)、保利地产(600048)、新城控股(601155);

优质物业管理公司：碧桂园服务(6098)、华润万象生活(1209)、金科服务(9666)、旭辉永升服务(1995)、招商积余(001914)、新大正(002968)。

安信证券指出，最近的政治局会议，有关地产内容再次重申房住不炒的定位，稳定地、房价及预期，促进房地产市场平稳健康发展。加快发展租赁住房，落实用地、税收等支持政策。物管板块方面，近期推出的政策措施主要以推动行业进一步市场化为主，会淘汰一些服务不达标的小型物管公司，将令行业整合加速，有利头部物管企业的发展。随着各项市场杂讯明朗化，物管板块估值将回归正常轨迹，看好管理规模较大型、在多赛道上均有良好发展势头的物管公司，如碧服、雅生活等。同时亦看好商管公司如华润万象、宝龙商管、星盛商管，享受国内大消费的长远发展。