巨丰早评：A股风格或再次转变 注意两大板块补跌风险

巨丰观点

周一，A股小幅低开，随后冲高回落，全线下跌。个股涨跌参半，相比起前几天动辄3000余股下跌，已经大为好转。

盘面上，旅游酒店、贵金属、教育、珠宝首饰、医疗服务、家用轻工、文化传媒、化学制药、农药兽药、航天航空等行业涨幅居前；保险、银行、证券、电力、房地产、钢铁、航运港口、煤炭、航空机场、软件开发、水泥建材等行业跌幅居前。题材股方面，新冠药物、CRO、盲盒经济、在线旅游、退税概念、影视概念等涨幅居前，券商概念、民爆概念、低碳冶金、转基因、租售同权、REITs概念、数据安全、数字经济等跌幅居前。

周一A股三大指数小幅低开，随后冲高回落，创业板指数创出本轮调整新低。开盘旅游酒店、珠宝首饰出现在涨幅榜前列，临近午盘影视院线板块批量涨停，A股开启“情人节”行情。早盘，宁德时代、博腾股份、立讯精密等赛道股反弹，一度让创业板指数出现近1%的反弹。但上证指数因周五护盘的金融地产等板块补跌而表现不佳。

午后，股指开盘下探早盘强势上涨的文化传媒、旅游酒店、航天军工等出现回落，保险、证券、银行、电力等板块跌幅加深。上证指数跌破早盘低点；东方财富跌幅加深，带动创业板再创调整新低。通过全天的走势判断，市场仍将延续此起彼伏的拉锯状态，短期要把注意力从价值股转移到成长股之上。

巨丰投顾认为宏观层面流动性逐步改善，央行连续降准降息释放流动性，显示政策底已经出现；但市场底构筑较为复杂且和政策底之间存在时滞，大家要多一点耐心。2022年以来高价高位高估值等三高品种调整力度较大，低估低位低价等三低品种则相对安全。春节后一周，价值股表现强于成长股，随着调整周期拉长，市场风格可能将发生切换，从价值股切换到成长股之上。目前市场仍在调整之中，创业板指数止跌之前，不宜重仓。隔夜欧洲股市普跌2%，美股三大指数继续下跌，但跌势大幅收窄，抗疫及油气板块大幅走低，黄金概念展开反弹，预计A股相关板块将出现联动，近期A股持续走强的油气板块或出现补跌，同时昨日大幅上涨的新冠药物板块注意把握高抛机会。操作上，短线建议配置两大板块：年报高增长及超跌次新股。

消息面

外资连续三年加仓人民币资产！这些公司2月份以来获QFII密集调研！

数据显示，2月份以来截至2月14日，有17家公司获QFII密集调研。其中，立讯精密、迈瑞医疗、超图软件等3家公司期间均受到7家及以上QFII扎堆调研，蓝思科技、华东医药、创耀科技、潮宏基、宇信科技等5家公司期间也均获2家及以上QFII联袂调研。

蓝筹还是成长？机构激辩A股风格走向

2022年以来，A股市场分化再现。以新能源产业链为代表的成长股在2021年表现突出，今年却出现较大幅度调整；医药、食品饮料等热门板块也大幅回调。与此同时，大金融板块、地产、家电等产业链以及基建板块出现明显上涨。对于“再度抬头”的价值蓝筹和面临较大回调的成长股，机构普遍认为，政策加力下，“稳增长”风格或将持续，但在大幅调整后，后续市场风格仍存向成长切换的可能。

美股三大指数收跌 油气股、抗疫概念股跌幅居前

美东时间周一，美股三大指数收跌，截止收盘，道指下跌0.50%；纳指近乎平收；标普500指数下跌0.39%。盘面上，油气股、抗疫概念股跌幅居前，Moderna、诺瓦瓦克斯医药跌超11%，BioNtech跌超9%，阿帕奇石油跌近6%，马拉松石油、西方石油跌超4%；黄金股逆市上涨，金田涨超7%，伊格尔矿业涨超5%。

(作者:丁臻宇 执业证书:A0680613040001)

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