1月风机招标再现行业高景气 风电细分龙头受关注

《风能北京宣言》提出，在“十四五”规划中，须为风电设定与碳中和国家战略相适应的发展空间。在“双碳”目标背景下，我国能源结构加快转型、调整，为新能源提供了巨大的发展空间。

1月28日，国家能源局网上新闻发布会，公布了2021年风电建设和运行情况。2021年我国风电新增并网装机规模47.57GW，同比降低34%。其中海上风电异军突起，全年新增装机16.90GW，同比增长452%。陆上风电新增装机30.67GW，同比降低55%。2021年，全国风电平均利用率96.9%，同比提升0.4个百分点。2021年风电相关规划和政策频出，极大的推动了国内风电行业快速发展。

据西部证券电新团队调研显示，2022年1月风机招标量10.56GW，同比增长逾2.6倍，环比增长近四成。其中陆上风机招标量为7.16GW，同比增长近1.5倍。其中大的招标包括华润大唐5GW、华能3.11GW、华润0.65GW。1月27日，浙能台州1号海上风电场项目评标结果公示，东方风电最终中标，单价3548元/kW。

智慧光伏网报道，近期第二批风光大基地规划已经基本完成，总规模超过400GW，将在“十四五”、“十五五”期间落地。根据CWEA预测，到2025年，风电度电成本在陆上高风速地区将达到0.1元/千瓦时，中低风速地区达到0.2-0.3元/千瓦时。

2021年陆上风电平价之后，机组大型化推动了降本大趋势，供应链格局进一步优化。目前风电行业正处于高速发展阶段，陆风已实现平价，海风大型化持续降本、平价，将继续推动风电行业发展，我国海上风电装机增速连续三年成为全球最大的海上风电市场。我国海上风电装机总量很可能将超过英国，成为全球海上风电装机容量最大的国家。

2021年海上风电国内抢装，国内海上新增装机量将大增，2013-2020年我国海上风机累计装机容量CAGR达到53.41%。2021年上半年，国内公开招标市场新增招标量31.5GW，比2020年同期增长了168%，2022年装机规模有望进一步增长。

2021年10月17日“风电伙伴行动•零碳城市富美乡村”计划正式启动。该计划由118个城市与600多家风电企业共同发起，仪式上发布了风电伙伴行动具体方案。该方案提出，（1）力争2021年年底前启动首批10个县市总规划容量500万千瓦示范项目。“十四五”期间，在全国100个县，优选5000个村，安装1万台风机，总装机规模达到5000万千瓦，为5000个村集体带来稳定持久收益，惠及农村人口300万以上。（2）力争在2025年将陆上高、中、低风速地区的度电成本分别降至0.1元、0.2元和0.3元，将近海和深远海风电度电成本分别降至0.4元和0.5元。

风电伙伴行动计划在“十四五”期间，在高质量推进广东、浙江、江苏等地海上风电开发建设的同时，着力推动山东北部、闽南外海、广西北部湾以及海南省的海上风电规划建设，力争使海风在2024年全面实现平价。风电伙伴行动明确十四五期间“富美乡村”计划总装机规模达50GW，在此计划刺激下，预计未来风电装机增速或超预期。陆、海上风电的平价，将有望带动整个产业链的快速发展，为风电发展带来新的发展机遇。

在投资机会方面，建议重点关注以下几条投资主线：建议关注技术壁垒高筑，引领国产替代的新强联；规模效应明显，大产能高毛利的日月股份；受益机组大型化叠加产能加速释放的金雷股份；风电变流器龙头禾望电气等；整机及配套环节，关注受益大型化和行业高增的主机龙头金风科技、运达股份、明阳智能等；向大型化、海风化发展的塔筒龙头天顺风能、大金重工；受益海风平价在即的海缆龙头东方电缆。(投资顾问：朱华雷，执业证书编号：A0680613030001)

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